خيارات التداول العائد على الاستثمار

تداول خيارات المكالمات مثال على تداول خيارات التداول: خيارات التداول التجارية هي أكثر ربحية من مجرد تداول الأسهم، وأسهل بكثير من معظم الناس يعتقدون، لذلك دعونا ننظر إلى مثال بسيط التداول خيار المكالمة. خيار خيار التداول على سبيل المثال: لنفترض أن يهو عند 40، وتعتقد أن سعره سوف يرتفع إلى 50 في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من الأسهم يهو في 40 وبيعه في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50. وهذا من شأنه أن يكلف 4،000 اليوم وعندما باعت 100 سهم من الأسهم في غضون بضعة أسابيع كنت وتلقى 5000 لربح 1،000 و 25 العودة. في حين أن العائد 25 هو عائد رائع على أي تجارة الأسهم، والحفاظ على القراءة ومعرفة كيف يمكن أن خيارات التداول التداول على يهو إعطاء 400 العائد على استثمار مماثل كيفية تحويل 4،000 إلى 20،000: مع تداول خيار المكالمة، والعوائد غير عادية ممكنة عندما كنت على يقين من أن سعر السهم سوف تتحرك كثيرا في فترة قصيرة من الزمن. (على سبيل المثال، راجع 100K أوبتيونس تشالنج) يتيح البدء بتداول عقد خيار اتصال واحد ل 100 سهم من ياهو (يهو) مع سعر إضراب 40 الذي تنتهي في شهرين. لجعل الأمور سهلة الفهم، دعونا نفترض أن هذا الخيار الدعوة بسعر 2.00 للسهم الواحد، والتي من شأنها أن تكلف 200 لكل عقد منذ كل عقد الخيار يغطي 100 سهم. لذلك عندما ترى سعر الخيار هو 2.00، تحتاج إلى التفكير 200 لكل عقد. التداول أو شراء خيار مكالمة واحدة على يهو الآن يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 100 سهم من يهو على 40 للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى 3 الجمعة في شهر انتهاء الصلاحية. عندما يذهب يهو إلى 50، لدينا خيار الدعوة لشراء يهو بسعر الإضراب من 40 سيتم تسعير ما لا يقل عن 10 أو 1،000 لكل عقد. لماذا 10 تسأل لأن لديك الحق في شراء أسهم في 40 عندما الجميع في العالم لديها لدفع سعر السوق من 50، لذلك هذا الحق يجب أن يكون يستحق 10 ويقال هذا الخيار ليكون في المال 10 أو أن لديها قيمة جوهرية من 10. دعوة الخيار الرسم البياني العائد على الأجور حتى عند التداول على دعوة يهو 40، دفعنا 200 للعقد وبيعها في 1000 مقابل 800 ربح على 200 الاستثمار - وهذا هو 400 العودة. في المثال لشراء 100 سهم من يهو كان لدينا 4000 لقضاء، لذلك ما كان يمكن أن يحدث إذا قضينا أن 4000 على شراء أكثر من واحد خيار الاتصال يهو بدلا من شراء 100 سهم من الأسهم يهو كان يمكن أن يكون قد اشترى 20 عقدا ( 4،00020020 عقود خيار المكالمة) وكنا قد باعناها ب 20 ألف لربح 16،000. خيارات الاتصال تلميح التداول: في الولايات المتحدة معظم عقود الأسهم وأسعار الخيارات تنتهي في الثالث من يوم الجمعة من الشهر، ولكن هذا بدأ في التغيير حيث تسمح البورصات الخيارات التي تنتهي كل أسبوع لأكثر الأسهم والمؤشرات شعبية. خيارات الاتصال نصيحة التداول: تجدر الإشارة أيضا إلى أن معظم خيارات الاتصال في الولايات المتحدة تعرف باسم خيارات النمط الأمريكي. وهذا يعني أنه يمكنك ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. على النقيض من ذلك، خيارات الاتصال النمط الأوروبي تسمح لك فقط لممارسة خيار الاتصال في تاريخ انتهاء الصلاحية نداء وطرح الخيار تلميح التداول: وأخيرا، لاحظ من الرسم البياني أدناه أن الميزة الرئيسية أن خيارات الاتصال لديها أكثر من الخيارات المتاحة هو أن احتمال الربح هو غير محدود إذا كان السهم ترتفع إلى 1000 للسهم الواحد ثم هذه الخيارات دعوة يهو 40 سيكون في المال 960 هذا يتناقض مع خيار وضع في معظم أن سعر السهم يمكن أن تنخفض إلى 0. وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب. ماذا يحدث لخيارات الدعوة إذا يهو لا ترتفع إلى 50 ويذهب فقط إلى 45 إذا كان سعر يهو يرتفع فوق 40 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ليقول 45، ثم خيارات المكالمة الخاصة بك لا تزال في المال من قبل 5 وأنت يمكن ممارسة الخيار الخاص بك وشراء 100 سهم من يهو في 40 وعلى الفور بيعها بسعر السوق من 45 ل 3 ربح للسهم الواحد. بالطبع، لم يكن لديك لبيعه على الفور، إذا كنت ترغب في امتلاك أسهم يهو ثم لم يكن لديك لبيعها. بما أن جميع عقود الخيارات تغطي 100 سهم، فإن ربحك الحقيقي على عقد خيار الاتصال الواحد هو في الواقع 300 (5 × 100 سهم - 200 تكلفة). لا يزال لا رث جدا، إيه ماذا يحدث لخيارات المكالمة إذا يهو لا ترتفع إلى 50 ويبقى فقط حوالي 40 الآن إذا يهو يبقى أساسا نفس ويحوم حوالي 40 للأسابيع القليلة المقبلة، ثم سيكون الخيار في - والمال، وسوف تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. إذا يبقى يهو في 40 ثم 40 خيار المكالمة لا قيمة لها لأنه لا أحد سيدفع أي أموال للخيار إذا كنت يمكن أن مجرد شراء الأسهم يهو في 40 في السوق المفتوحة. في هذه الحالة، كنت قد فقدت فقط 200 الذي دفعته للخيار واحد. ماذا يحدث لخيارات المكالمة إذا لم يرتفع يهو إلى 50 وينخفض ​​إلى 35 الآن من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق من يهو هو 35، ثم لديك أي سبب لممارسة خيار المكالمة وشراء 100 سهم في 40 سهم ل 5 خسارة فورية للسهم الواحد. ثاتس حيث يأتي خيار المكالمة في متناول اليدين لأنك لم يكن لديك التزام لشراء هذه الأسهم في هذا السعر - يمكنك ببساطة القيام بأي شيء، والسماح للخيار تنتهي لا قيمة له. عندما يحدث هذا، تعتبر الخيارات الخاصة بك خارج من المال وكنت قد فقدت 200 الذي دفعته لخيار المكالمة. نصيحة هامة - لاحظ أنه بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم، لا يمكن أن تفقد أكثر من تكلفة الاستثمار الأولي الخاص بك. هذا هو السبب في الخط في الرسم البياني خيار مكافأة خصم أعلاه هو شقة إذا كان سعر الإغلاق في أو أقل من سعر الإضراب. لاحظ أيضا أن خيارات الاتصال التي يتم تعيينها لتنتهي في 1 سنة أو أكثر في المستقبل تسمى ليبس ويمكن أن تكون وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم المفضلة لديك. تذكر دائما أنه من أجل أن تشتري هذا يهو 40 أكتوبر خيار الاتصال، يجب أن يكون هناك شخص على استعداد لبيع لك هذا الخيار الدعوة. الناس شراء الأسهم وخيارات الدعوة يعتقدون أن سعر السوق سوف تزيد، في حين يعتقد الباعة (بنفس القدر من القوة) أن السعر سوف تنخفض. واحد منكم سوف يكون على حق والآخر سوف تكون خاطئة. يمكنك أن تكون إما مشتر أو بائع خيارات الاتصال. وقد تلقى البائع قسطا في شكل الخيار الأولي الذي دفعه المشتري (2 للسهم الواحد أو 200 لكل عقد في مثالنا)، وحصل على بعض التعويضات عن بيعك الحق في الاتصال بالسهم بعيدا عنه إذا أغلق سعر السهم فوق سعر الإضراب. سنعود إلى هذا الموضوع قليلا. الشيء الثاني الذي يجب أن تتذكره هو أن خيار المكالمة يمنحك الحق في شراء أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين، ويتيح لك خيار الشراء الحق في بيع أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين. يمكنك تذكر الفرق بسهولة من خلال التفكير في خيار الاتصال يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما، وخيار وضع يسمح لك لوضع الأسهم (بيعه) لشخص ما. في ما يلي أهم 10 مفاهيم للخيارات يجب أن تفهمها قبل إجراء أول عملية تداول حقيقية لك: كيفية حساب العائد السنوي على صفقات الخيارات حساب وتقييم نتائج التداول الخاصة بك - ولماذا مهم في هذه الصفحة، سأعرض لك كيفية حساب العائد السنوي على صفقات الخيارات و، بنفس القدر من الأهمية، إل تشارك أيضا معكم لماذا أعتقد أن حساب العائد الخاص بك (والعوائد المحتملة) على أساس سنوي متفوقة على مجرد حساب عوائد مباشرة. تحديد عوائد الاستثمار السنوي الخاص بك هو بسيط جدا. كنت تأخذ فقط نهاية العام الخاص بك رصيد حساب الوساطة، وطرح بداية رصيدك العام، وعامل جميع السحب والودائع، ومن ثم تقسيم الفرق من قيمة بداية المبلغ (ونأمل أن هذا ينتج نسبة مئوية إيجابية). وحساب العائد المستقيم على الاستثمار الفردي أو التجارة، بغض النظر عن طول فترة الحجز، هو أيضا احتمال بسيط. فقط تأخذ المبلغ الذي زاد الاستثمار في القيمة (أو انخفضت حسب الحالة) وتقسيم هذا العدد من مبلغ الاستثمار الأصلي. ولكن عندما يتعلق الأمر بمقارنة أداء وإمكانيات الصفقات الفردية أو الاستثمارات عبر فترات عقد مختلفة، فإن حساب آخر يفضله (ويعتمد على نطاق واسع) - العائد السنوي. ما هو العائد السنوي السنوي العائد الخاص بك يعني ببساطة أن تأخذ مجموع العائد الخاص ولدت على التجارة ومن ثم عامل في طول فترة عقد من أجل تحديد ما هو العائد سيكون معادلا إذا واصلت توليد تلك العائدات في نفس معدل ثابت على مدى عام كامل. مثال بسيط - إذا كانت تجارتك تنتج عائد واحد خلال فترة احتجاز شهر واحد، فستكون عائدك السنوي 12 (شهر في الشهر × 12 شهرا). وتتبع الصيغة المستخدمة لحساب هذا التخصيص. صيغة لحساب العائدات السنوية لحساب العائد السنوي الخاص بك، وكنت أساسا أخذ عودتك المستقيمة (عوائد مقسوما على المبلغ المستثمرة أصلا أو في خطر) ثم ضرب ذلك من قبل عدد من فترات عقد الخاص بك سوف يستغرق لتعويض سنة واحدة. هذه الطريقة غير أنيقة جدا لتوضيح ذلك، لذلك يتيح وضعها في صيغة: (عوائد مقسمة على رأس المال في خطر) x (365 مقسوما على فترة عقد) أو لرؤيتها في جدول وجدول بيانات، وشملت إيف مثالا على تجارة عارية واحدة على سبوكس فعلت نفسي: كيف ولماذا استخدام عوائد سنوية عندما خيارات التداول تحديد العوائد السنوية الخاصة بك هو مقياس رائع للتاجرينفستور لأن لها تنوعا جدا: على المستوى الأساسي، عند عودتك السنوية، يعطي كنت وسيلة مباشرة لتتبع أدائك. على سبيل المثال، كسب 10 أكثر من 9 أشهر هو شيء لننظر إلى أسفل، ولكن إذا كنت يمكن أن تحجز باستمرار 1.5 كل 30 يوما أو نحو ذلك، فإن هذه العائدات أصغر تمثل نسبة أعلى بكثير من العائد على المدى الطويل. الآن بعد أن كنت تعرف كيفية، والمضي قدما وحساب هذه المعدلات السنوية ومقارنة الأرقام لنفسك. كما أنني أعتبر ذلك حاسما عند إعداد الصفقات الخاصة بي. أولا، فإنه يسمح لي بسهولة مقارنة سيناريوهات مختلفة (أسعار الإضراب، والعقود، وتواريخ انتهاء الصلاحية) من أجل تحديد التجارة الأكثر جاذبية بالنسبة لي شخصيا. على سبيل المثال، هل أفضل أن يكون هناك 17 معدل سنوي لمدة 30 يوما أو أقفل بمعدل سنوي أقل، أو أكثر من 15 يوما، أو حتى 12-13 على مدى 90 إلى 120 يوما. ثانيا، يمكن أن يساعد تحديد العوائد السنوية في وقت مبكر لي تجنب أقل من الصفقات مثالية في المقام الأول. إذا قمت بتشغيل الأرقام وأرى أن بلدي العائد السنوي هو فقط في أرقام واحدة، ثم ربما إم لا يتم تعويض ما يكفي لرأس المال إم نشر. ربما يمكنني العثور على فرص أفضل إذا إم المريض. وبالمثل، إذا كانت العوائد جيدة جدا ليكون صحيحا (وخاصة مع فترات عقد أطول)، وهذا في حد ذاته قد يكون علم أحمر هام أن الأسهم متقلبة جدا لتداول الخيارات بأمان على. والتعميم هو أيضا أداة أساسية عند إدارة تجارة الخيارات. الطريقة أنا خيارات التجارة. وعادة ما تعني إدارة التجارة أحد أمرين - إغالق التجارة مبكرا أو تدويرها بطريقة ما. إغلاق في وقت مبكر - في بعض الأحيان التجارة يذهب في صالحي وأنا يمكن إغلاقه في وقت مبكر، ولا تزال قفل في معظم الأرباح. ولكن من أجل اتخاذ قرار مستنير، وأنا بحاجة إلى مقياس أن يعطيني طريقة دقيقة لمقارنة خياراتي. مقارنة العائد السنوي المتوقع على التجارة الأصلية مع ما عائد بلدي السنوي سيكون إذا أغلقت التجارة في وقت مبكر (وتذكر دائما أن عامل في اللجان)، يمكن أن تتناقض حقا الخيارات. على سبيل المثال، إذا كنت في صفحتي التجارية الأصلية، توقعت عائد سنوي يبلغ 18 يوما على مدى 45 يوما، ماذا أفعل إذا ركضت الأرقام مرة أخرى ورأيت أنني يمكن أن أقفل في عائد سنوي قدره 25 إذا أغلقت الصفقة في وقت مبكر من يوم 20 علامة سيكون هناك العديد من العوامل التي ينطوي عليها القرار، ولكن عندما إم قادرة على تأمين جزء كبير من الصفقات الربح المحتمل في جزء من فترة عقد المتوقع أصلا، ثم سوء النظر بالتأكيد، وخاصة إذا كنت أرى فرص تجارية أخرى حيث يمكنني إعادة نشر عاصمتي. المتداول وتعديل - أكتب الكثير من يضع على الأسهم ما أعتبر الشركات العالمية. والحرف لا تذهب دائما بالضبط طريقي. ولكن بسبب المزايا الهيكلية المعنية (أنا أساسا إبقاء المتداول وتعديل والاستمرار في حجز الدخل خيار إضافي) أنا نادرا ما حجز أي خسارة على التجارة. عادة، ليس حتى مسألة الربحية أو غير ربحية - أكثر من مسألة كيف جيدة أو كتم عوائد إيجابية سيكون. وباستخدام هذا الأسلوب السنوي يجعل من السهل لتقييم لفة أو تعديل في وقت مبكر. مجرد سد العجز في الأرقام بنفس الطريقة عند المتداول (لحقل الدخل المحجوز، يمكنني استخدام صافي الائتمان الائتمان - قسط جديد تلقى على موقف الخيار القصير الجديد أقل تكلفة لإغلاق موقف الخيار القصير القديم). أستطيع أن أقول بسرعة كبيرة إذا وعندما يكون من المنطقي أن لفة في المال عارية وضعت (أو دعوة مغطاة لهذه المسألة) من خلال النظر في العائد السنوي المتوقع التي تنتجها لفة. وأحيانا، إل تأخذ عائد سنوي مسطح إذا، على لفة، إم أيضا قادرة على ضبط سعر الإضراب (أسفل في حالة في المال عارية يضع، حتى في حالة في المال المكالمات العارية). القدرة على لفة دائمة وضبط خلاف ذلك موقف عند الضرورة هو ما يجعل الخيار بيع، عند القيام به بشكل صحيح وبحصافة، مثل هذه الطريقة جذابة لاستخراج الكثير من المال من سوق الأوراق المالية. تريد معرفة المزيد عن التراص على سطح السفينة في صالحك مع خيارات لم أكن دائما جعل المال (والمال الجيد في ذلك) في سوق الأسهم حتى بدأت الجمع بين التداول والاستثمار. لقد وجدت أن التداول منخفض المخاطر يمكن أن يستخدم جنبا إلى جنب مع مبادئ الاستثمار المحافظ على المدى الطويل لتسريع الاستثمار والحد من مخاطر التداول الخاصة بك. إذا كنت تريد أن ترى ما هو ممكن عند الجمع بين تداول المخاطر منخفضة المخاطر مع الاستثمار في الأسهم منخفضة المخاطر، (والأهم من ذلك، لماذا ممكن)، ثم أنصحك تحقق من مقالات الموقع التالي: العائد على الاستثمار - العائد على الاستثمار تراجع العودة على الاستثمار - العائد على الاستثمار العائد على الاستثمار هو مقياس شعبية جدا بسبب تنوعها والبساطة. وبصورة أساسية، يمكن استخدام العائد على الاستثمار كمقياس بدائي لربحية الاستثمارات. العائد على الاستثمار يمكن أن يكون من السهل جدا لحساب وتفسير ويمكن تطبيقها على مجموعة واسعة من أنواع الاستثمارات. وهذا يعني أنه إذا لم يكن للاستثمار عائد استثمار إيجابي، أو إذا كان لدى المستثمر فرص أخرى متاحة بعائد استثمار أعلى، فإن قيم العائد على الاستثمار هذه يمكن أن توعز له بالاستثمارات التي يفضلها الآخرون. على سبيل المثال، لنفترض أن جو استثمر 1000 في سليس بيززا كورب في عام 2010 وبيع أسهمه لما مجموعه 1،200 سنة بعد ذلك. لحساب العائد على استثماره، وقال انه تقسيم أرباحه (1،200 - 1،000 200) من تكلفة الاستثمار (1،000)، لعائد الاستثمار من 2001،000، أو 20. مع هذه المعلومات، وقال انه يمكن مقارنة ربحية استثماره في شريحة بيتزا مع ذلك من الاستثمارات الأخرى. لنفترض أن جو استثمر أيضا 2000 في شركة بيج سيل ستورز Inc. في عام 2011 وبيع أسهمه لما مجموعه 2،800 في عام 2014. إن عائد الاستثمار على الجوائز في بيج-سيل سيكون 8002،000، أو 40. باستخدام عائد الاستثمار، جو يمكن بسهولة مقارنة ربحية هذين الاستثمارين. جوس 40 العائد على الاستثمار من حيازات بيعه الكبير هو ضعف كبيرة مثل 20 عائد الاستثمار من له حيازات شريحة، لذلك يبدو أن استثماره في بيج بيع كانت الخطوة أكثر حكمة. قيود العائد على الاستثمار حتى الآن، والأمثلة مثل جوز تكشف واحدة من عدة قيود على استخدام العائد على الاستثمار، لا سيما عند مقارنة الاستثمارات. في حين أن العائد على الاستثمار من جوز الاستثمار الثاني كان ضعف تلك الاستثمارات الأولى له، كان الوقت بين شراء وجوز بيع سنة واحدة لأول استثمار له وثلاث سنوات لثانيته. كان عائد الاستثمار لأول استثمار له 20 في عام واحد وعائد الاستثمار له للاستثمار الثاني كان 40 على ثلاثة. وإذا ما اعتبرنا أن مدة الاستثمار الثاني في الجوز كانت ثلاث مرات في فترة استثماره الأول، يتضح أن جو كان ينبغي أن يتساءل عن استنتاجه بأن استثماره الثاني هو الاستثمار الأكثر ربحية. عند مقارنة هذين الاستثمارين على أساس سنوي، كان جو بحاجة إلى ضبط عائد الاستثمار من استثماراته المتعددة السنوات وفقا لذلك. وبما أن إجمالي عائد الاستثمار كان 40، للحصول على متوسط ​​عائد الاستثمار السنوي، فإنه سيحتاج إلى تقسيم عائد الاستثمار على مدى فترة استثماره. منذ 40 مقسوما على 3 هو 13.33، يبدو أن استنتاجه السابق كان غير صحيح. في حين أن جوز الاستثمار الثاني كسب له المزيد من الأرباح مما فعل الأول، وكان أول استثمار له في الواقع الخيار الأكثر ربحية منذ عائد الاستثمار السنوي كان أعلى. وتشير أمثلة مثل "جو" إلى أن المقارنة السريعة بين الاستثمارات التي تستخدم عائد الاستثمار يمكن أن تؤدي إلى إجراء استنتاجات غير صحيحة حول ربحيتها. وبالنظر إلى أن العائد على الاستثمار لا يمثل في حد ذاته مقدار الوقت الذي يجري فيه الاستثمار المعني، يمكن استخدام هذا المقياس في كثير من الأحيان بالاقتران مع معدل العائد. والتي تتعلق بالضرورة بفترة زمنية محددة، على عكس العائد على الاستثمار. ويمكن للمرء أن يتضمن أيضا صافي القيمة الحالية (نبف). وهو ما يفسر الاختلافات في قيمة النقود على مر الزمن بسبب التضخم، من أجل حسابات أكثر دقة لعائد الاستثمار. تطبيق نبف عند حساب معدل العائد غالبا ما يسمى معدل العائد الحقيقي. نضع في اعتبارنا أن وسائل حساب العائد على الاستثمار، وبالتالي تعريفه أيضا، يمكن تعديلها لتتناسب مع الوضع. كل ذلك يعتمد على ما يتضمنه المرتجع والتكاليف. إن تعريف المصطلح بالمعنى الأوسع يسعى ببساطة إلى قياس ربحية الاستثمار، وعلى هذا النحو، لا يوجد حساب لحق واحد. على سبيل المثال، قد يقوم المسوق بمقارنة منتجين مختلفين بقسمة إجمالي الربح الذي حققه كل منتج من مصاريف التسويق المرتبطة به. غير أن المحلل المالي قد يقارن نفس المنتجين باستخدام حساب عائد استثمار مختلف تماما، ربما عن طريق قسمة صافي دخل الاستثمار عن القيمة الإجمالية لجميع الموارد التي استخدمت في بيع وبيع المنتج. عند استخدام عائد الاستثمار لتقييم الاستثمارات العقارية. يمكن للمرء أن يستخدم سعر الشراء الأولي للعقار كتكلفة الاستثمار وسعر البيع النهائي ككسب الاستثمار، على الرغم من أن هذا لا يأخذ في الاعتبار جميع التكاليف الوسيطة، مثل التجديد والضرائب العقارية ورسوم وكلاء العقارات. هذه المرونة، بعد ذلك، تكشف عن قيود أخرى على استخدام العائد على الاستثمار، كما يمكن التلاعب بها حسابات العائد على الاستثمار بسهولة لتتناسب مع أغراض المستخدمين، ويمكن التعبير عن النتائج بعدة طرق مختلفة. على هذا النحو، عند استخدام هذا المقياس، فإن المستثمر والدهاء من شأنه أن يفعل جيدا للتأكد من انه أو أنها تفهم المدخلات التي يتم استخدامها. العائد على نسبة الاستثمار وحدها يمكن أن ترسم صورة تبدو مختلفة تماما عن ما يمكن للمرء أن استدعاء حساب العائد على الاستثمار دقيقة تتضمن كل النفقات ذات الصلة التي ذهبت إلى صيانة وتطوير الاستثمار على مدى الفترة الزمنية في السؤال، وينبغي أن المستثمرين دائما على يقين للنظر في الصورة الأكبر. التطورات في عائد الاستثمار في الآونة الأخيرة، أخذ بعض المستثمرين والشركات اهتماما في تطوير شكل جديد من مقياس عائد الاستثمار، يسمى العائد الاجتماعي على الاستثمار، أو سروي. وقد تم تطوير سوي في البداية في بدايات القرن الحادي والعشرين، وتأخذ في الاعتبار الآثار الاجتماعية للمشاريع، وتسعى جاهدة لتشمل المتضررين من هذه القرارات في التخطيط لتخصيص رأس المال والموارد الأخرى. قابلنا عارضة الأزياء جيسيكا بيريز عن إطلاق تيكون التطبيق لها. مشاهدة قصتها هنا. Realities من الخيار بدوام كامل تجارة 05102011 10:00 آم إست العديد من نوبي أوفيركونفيدنت بمثابة علف مدفع للتجار أكثر خبرة، والمرضى. ولكن إذا قمت بإدخال هذه الصناعة أعدت ومع توقعات معقولة، قد تكون قادرة على جعل معيشة مريحة. كم يمكن أن أتوقع أن يكسب خيارات التداول ما هو العائد المعقول على استثماري الخيار كم من الوقت سيستغرق قبل أن أصبح تاجر الخيار مربحة هذه هي الأسئلة الشائعة. معظم التجار الخيار الجديد جعل الافتراض غير صحيحة أنها سوف تكون ناجحة، والسؤال الوحيد هو كم ينبغي أن نتوقع كسب. وسألني أحد القراءني عما إذا كان بإمكانه أن يتوقع كسب عيش كاف ودعم نفسه في التقاعد عند خيارات التداول. كم من المال كان عليه أن يستثمر 5000 وقال رجل مؤسف أنه يمكن أن تكسب ما بين 60 و 100 في مونثمداشيفيري مونثمداشويث أي خسائر من شأنها أن القضاء على حسابه. وهذا يفترض أنه سوف تنظر 3000 إلى 5000 في الشهر ليكون ldquoliving. rdquo من الواضح أن مثل هذا الحلم هو مجرد أن: هدف لا يمكن تحقيقه. ومع ذلك، فهو سؤال مشروع. لنفترض أن ترادرداشسوميون من ذوي الخبرة الذي يكسب المال على خيار ههر ترادسمداشوانتس للنظر في أن تصبح تاجر المهنية وربما ترك وظيفة اليوم للتجارة بدوام كامل. ومن المؤكد أن توقع الدخل هو اعتبار بالغ الأهمية. على سبيل المثال، هيرسكيوس سؤال تلقيت مؤخرا عن طريق البريد الإلكتروني واستجابتي: لدكوهي مارك، لدي بعض الأسئلة الشخصية ل يومداشوات متوسط ​​العائد السنوي لم تحصل عند التداول لدكوفول-تيميردكو، ما العائد هو معقول نتوقع (على افتراض عدد من (تداول 15-دلتا الحديد كوندورس) بلدي المرجوة، العائد السنوي المثالي هو 20. إرسكوم لا نتحدث عن العائد على الهامش، العائد على الاستثمار، إرسكوم المهتمة في إجمالي العائدات الإجمالية. والسؤال الثاني كنت قد خسرت سنوات بيع فروق السبب وأطلب أن في بعض السنوات ارسكوم يأملون في التجارة لقمة العيش و إرسكوم لا تزال تقرر (ومحاولة) ما هي السيارات والاستراتيجيات المالية العمل أفضل بالنسبة لي. شكرا you. rdquo ردي إرسكوم سعيد أن كنت تفكر في هذه الخطة على الأقل بضع سنوات قبل أن تكون على استعداد لاتخاذ هذه الخطوة. كنت ترغب في فرصة لبناء رأس المال وتكون على يقين من أنك على استعداد للتخلي عن عملك. بعض من ردي هو شخصي، ولكن إترسكوس الحقيقة. قضيت سنوات كتابة المكالمات المغطاة، لأن وسيط بلدي لن تسمح لي لبيع النقدية المضمونة يضع، وأنا لم أكن بعد مروحة من كوندورس الحديد. وبالتالي، عائد الاستثمار بلدي لا معنى له بالنسبة لك، لأن هذه الاستراتيجية تعتمد اعتمادا كبيرا على انتقاء المخزونات لائق وفي اختيار كيفية العدوانية أن تكون عند كتابة الخيارات. أنا دائما كتب في المال (إيتم) يدعو. فعلت جيدا، ولكن حصلت على سحق في فقاعة التكنولوجيا. بعد سنوات، عندما تحولت إلى كوندورس الحديد، وحصلت على ربح لمدة 14 شهرا متتالية، وأنا لا تتاجر في احتمال ارتفاع جدا ينتشر (85-90). هذا الفوز سلسلة لن يحدث مرة أخرى في حياتي. الخسائر هي جزء من اللعبة. أنا دونرسكوت حقا إجابة جيدة على ما يجب أن تتوقع. قرأت كلماتك الوصفية، لكنها تعني أشياء مختلفة لأشخاص مختلفين. لدكوكونسرفاتيفردكو هي كلمة صعبة، وما تعتبره شبه عدوانية يمكن أن يكون خطرا على نحو فاحش لشخص آخر. ولكن اسمحوا لي أن أقول لكم هذا: في بعض الأحيان الأسواق هي مثالية ل كوندورس الحديد. الأسواق تتحرك صعودا وهبوطا، ولكن ليس بعيدا جدا، وفي نهاية المطاف يمكنك الخروج من التجارة مع ربح جيد في هذا السيناريو، لقد تمكنت من كسب أكثر من 20 (من قيمة حسابي بأكمله لا روي) في شهر واحد . وأؤكد لكم أن هذا لم يحدث في كثير من الأحيان. عندما تكون الأسواق جيدة، يجب علينا أن نأخذ ما تقدمه. بالنسبة لي، وهذا لا يشير إلى الجشع. أحاول أن التجارة 90 يوما كوندورس الحديد وجمع حوالي 300 لمدة عشر نقاط روت ICmdash270 إلى 350. أنا لا تزال تغطي جونسردكو لدكوليتل عند انتشار يحصل وصولا الى 20 سنتا. أنا قد عرض 15 سنتا جزء من الوقت. اليوم أنا المناقصة 25 سنتا في محاولة لإغلاق بعض ينتشر المكالمات يوليو. عندما يصبح السوق متقلبة، يتغير كل شيء. يتدفق تيار الدخل الصخري الصلب ويمكنك أن تفقد الكثير من المال في عجلة من امرنا. ما يجب عليك القيام به يمكنك الجلوس على الهامش. يمكنك خفض حجم الموقف. قد تفضل ضبط بسرعة عند شدة المتاعب. ولكن يجب عليك تغيير شيء عن طريقة التداول. ومن المهم بشكل خاص أن ندرك أن الأيام سهلة الربح قد ذهبت. وسوف يعودون، ولكنك لن تعرف متى. إترسكوس سهلة لكسب المال مع كوندورس الحديد. وقال إرسكوف أنه قبل ومع ذلك، فمن الأسهل أن تخسر المال التداول كوندورسمداشاند الحديد إترسكوس من السهل جدا أن يخسر في قطع كبيرة. ثاترسكوس لماذا إدارة المخاطر أمر حيوي. يمكنك أن تكون عنيدة قليلا، ولكن فقط قليلا. الإفراط في الثقة من الشرائط الفوز يمكن أن يسبب الكثير من الضرر وفيما يتعلق لدكوكونسرفاتيفيردكو (15-دلتا) كوندورس الحديد، وأنا دونرسكوت تنظر هذه لتكون متحفظة جدا. على الرغم من أنني كثيرا ما تتداول 15- إلى 17-دلتا كونداتورس الحديد (إيك) مع الدعوة الفردية ووضع دلتا الخيار الذي يتم بيعه في هذا النطاق دلتا، وأود بالتأكيد تصنيف ذلك بأنه شبه العدوانية. التداول 15 دلتا الحديد كوندورس سوف يؤدي إلى أقصى قدر من الأرباح (جميع الخيارات تنتهي لا قيمة لها) 70 من تيممداشيف تغلق عينيك وعقد إلى النهاية. وآمل أن تعرف أفضل من محاولة القيام بذلك. نيكست: هو 20 العودة ممكن هو 20 العودة المحتملة التي تعتبر العودة لدكوسوبيركاليفراجيليستيسكسياليدوسيوسردكو من قبل تقريبا كل تاجر الخيار من ذوي الخبرة على هذا الكوكب. إترسكووس نوع من النتائج التي تحققت على أساس ثابت فقط في بعض الأحيان، و ووردرسكوس أفضل التجار. التاجر لا يمكن أن تدخل في اللعبة كمهنية مع مثل هذه التوقعات. إذا كان من السهل، الجميع سيكون في هذه اللعبة. ومع ذلك، أعتقد أنه يمكن تحقيقه، حتى وإن كان بعيدا عن المضمون. فإنه يأخذ رأس المال. يجب أن تسمح لخسارة الشرائط والانسحاب. يجب أن يكون لديك رأس مال كاف. إذا كنت مجبرا على سحب المال من أجل نفقات المعيشة في نفس الوقت كنت تخسر، قد لا يكون لديك رأس مال كاف للبقاء في الأعمال التجارية. يرجى ملاحظة أن 20 من 250،000 هو 50K. ثاترسكوس المال الحقيقي، ولكن هل هو كاف بالنسبة لك ونمط حياتك إذا كنت تنفق كل ذلك، ثم حسابك لن تنمو ويجب أن تكسب هذا المبلغ مرارا وتكرارا. كن متأكدا من أن لديك رأس مال كاف. كن متأكدا من أنك تستطيع البقاء على قيد الحياة إذا كنت تكسب أقل من الهدف الخاص بك. لم أكن قادرا على المتوسط ​​بالقرب من 20 على مر السنين. ومع ذلك، هذا لا يعني أنك لا تستطيع. لتحقيق هذا الهدف، لدي اقتراح واحد مهم: جعلها عملك لاستهداف الربح بالقرب من هدفك. لا تملك مواقف حيث المخاطر كبيرة جدا، إلا إذا كنت التجارة أقل حجم. لا تقع في فخ بيع اثنين من الخيارات دلتا وجمع 30 إلى 40 سنتا ل 10 كوندور الحديد. وأقترح عليك أن تتداول مع العين نحو كسب 2-3 مرات في الشهر، وليس 10. مشكلة واحدة مع التداول كوندورس الحديد هو أن سلسلة الفوز يجعل التاجر يعتقد انه أو هي هي إنفينيسمداشويث نتيجة حتمية لكسب كارثة. رأيي تريد التقاعد. كنت تريد أن تكون متفرغ التاجر. يجب عليك الاعتراف واحترام خطر الخراب (الذهاب كسر). لتحقيق أهدافك عند التداول كوندورس الحديد، يجب التغلب على الجشع. يجب أن تعرف متى خطر هو فقط كبيرة جدا للمكافأة والتخلي عن التجارة. وهذا ينطبق على الخروج مع خسارة، وكذلك شراء مواقع رخيصة مرة أخرى (نعم، يبدو أن رمي المال في سلة المهملات) للحماية من مفاجأة لا مفر منها. يجب أن تتداول حجم مناسب وليس بناء مواقف عملاقة فقط لأن العالم يبدو المجيد لتاجر الحديد كوندور. هذا ليس سهلا. ولكن تريد شيئا خاصا في الحياة. تريد وظيفة تحب والكثير من المال. هذه ليست هدية. يجب أن يكون حصل. مرة واحدة وكنت قد ذهبت بقدر ما يمكننا أن تذهب في تعليمك عن كيفية الحصول على فرصة معقولة لتحقيق أحلامك، قد تفعل جيدا لرؤية معلمه الشخصية أو مدرب التداول. ولكن ليترسكوس يتحدث في ذلك الوقت. كنت لا تريد أن تختار عشوائيا. وحول تلك لدكولوسينغ لارسكولدكو المزعجة ذكرتم. لقد خسرنا جميعا أشهر. ولكن ماذا عن فقدان سنوات إرسكوف كان الكثير منهم. وأنا أعلم أن كل شيء يتعلق بالمخاطر. وأنا أفهم أن الأمور تبدو جيدة أو أنني سوء إدارة المخاطر. إذا كان يمكنك تجنب ثمداشيف يمكنك تجنب لدكوغوست الجشع هذا تيمردكومداشيو واحد يمكن أن تفعل ذلك. أتمنى لو كنت صغيرا بما فيه الكفاية للتعامل مع التجارة مع تلك العقلية فقط. أنا دونرسكوت العقل تقاسم قصتي. أنا لا أعلن نفسي كالتاجر الخبراء الذين يجعل الملايين (على الرغم من أنني كسبت أكثر من 1 مليون في كل من عامين مختلفين عندما كنت صانع السوق كبوي). كونه صانع السوق وكونه تاجر التجزئة وعالمين مختلفين، وليس هناك طريقة معقولة لمقارنتها. حقيقة أنني لا كسب الملايين اليوم هو السبب الرئيسي وراء التأكيد على أهمية إدارة المخاطر للأشخاص الذين يعملون معي في بلدي خدمة متميزة أو الذين قراءة بلدي بلوق وظيفة. إدارة المخاطر هي الكرة كاملة. إذا كنت لا تولي اهتماما لهذا الجانب من التداول، أو إذا قررت أنك يمكن أن تؤجل التفكير في هذا الموضوع لبضع سنوات، وكنت قد يكون خطأ فادحا. هناك فرصة جيدة أن مهنة التداول الخاصة بك ستنتهي فجأة. بصفتي صانع سوق، كان لدي خدمات مديري المخاطر. هؤلاء هم الناس الذين يعرفون ما كانوا يفعلون، ولكن كان لي أن الأنا من تاجر الفوز. كنت وارنتمداشمور من مرة واحدة. كان لي أشخاص يدعون معي أن أدرك ما يمكن أن يحدث خطأ. لدكووهات ​​هل كنت نوردركو فكرت. حسنا، الجواب هو أنهم يعرفون الحقيقة. كانوا يعرفون الإحصاءات. فهموا الواقع. وكان هذا قبل 1987mdashwhen جاء معظم العالم لأول مرة أن نفهم أن الأسواق لا تتبع التوزيعات على شكل جرس العادية، وذيول منحنى (وخاصة ذيل أسفل) تحدث في كثير من الأحيان أكثر بكثير مما كان متوقعا. بالتأكيد، فهم آخرون هذا المفهوم في وقت سابق، ولكن واقع أكتوبر 1987 جلبت إلى موطن الجميع. وكان مديرو المخاطر هؤلاء يعلمون، لكنهم لم يتمكنوا من تعليمي. الآن أعرف وأنا أحاول تعليم الآخرين. إدارة المخاطر هي الكرة كاملة. المزيد من التعليقات من مارك ولفينجر يمكن العثور عليها في خيارات للمجندين.